监管危机不断,“老龄化”的Facebook何去何从。

Facebook最初始的目标群体——年轻人则开始玩别的了。

本文发布于老虎证券社区,老虎社区是老虎证券旗下的股票交易软件 Tiger Trade 的社区板块。北京时间7月25日美股盘后,Facebook发布财报,老虎证券投研团队本文为您解析。

Facebook遭遇用户“老龄化”

现在的Facebook已经不是一个新秀了,Facebook公司的市值在世界都是名列前茅的,在这个地球上每天都有20%的人类在使用Facebook,根据Facebook在一季度财报数据,每天有超过21亿人使用Facebook、Instagram、WhatsApp或Messenger,每月约有27亿人使用其一系列服务。无论是政治家,明星或是企业都在Facebook拥有自己的账户,建立自己的名声。而Facebook最初始的目标群体——年轻人则开始玩别的了。

尽管我们知道Facebook的MAU很高,用户留存也很高,但如果社交产品无法免除它的水分,例如说Facebook公司宣布在2019年一季度他们阻止了20亿个假账号(垃圾广告商或者水军)的产生。但最近的eMarketer,一个互联网数据网站,统计了Facebook的各项数据以及投票,发现16岁的美国人的使用频率低于60岁的使用频率。

从以上数据可以看到,12岁-17岁年龄段的人,从2015年的高峰期(占比60%)跌到现在的39%。年龄段越小,Facebook的使用率下降越严重,年轻人的碎片化时间反而被另外的社交软件取代了,同年,Ins和Snapchat(阅后即焚)得到了飞跃式发展。Snapchat和Ins对于上了年纪的人来说不够正式,而年龄层的代沟也导致这两个软件的吸引力对45岁以上的美国人来说没有Facebook大。而这样的现象并不只是发生在美国,相同的趋势也发生在其他国家。

这里也展示给大家一个有趣的点:年轻人并不想和爷爷奶奶们共享同一个社交平台。另外Facebook更注重新闻和热点的供应,而年轻人更喜欢短视频和图片资源共享。而年轻人是社交网络平台的主战场,早有远见的Facebook在2012年和2014分别收购了Ins和Whatspp,无论上图的曲线如何走,钱都还是在自己口袋里,阻止了毁灭性创新理论的再现。

Ins与Facebook=QQ与微信?

从这份财报,我们可以看到Facebook这款APP本身的高增长时代已经不在,如果说单纯靠这个APP维持高增速可以说不现实。而近些年Facebook旗下的Instagram表现很好,Facebook与Instagram的关系更像是我们熟悉的QQ与微信的关系,当QQ用户数量触及天花板时,微信很好的接棒QQ,完成了从pc端到移动端的转型。而Instagram被认为是接棒Facebook的APP。

Facebook的窘境

1)收入单一

从财报我们不难看出Facebook的收入模式很单一,目前还是以广告收入为主,其他收入占Facebook收入的百分比仅有1%,在这种情况下,Facebook极容易受到自身用户增长,广告商的青睐程度,广告市场景气程度影响,比如Q1受整个经济大环境影响,广告商降低了自身广告的投放,反应到Facebook营收上,就可以看到这个数据在放缓。

而对此的应对方式,Facebook采取的是推出Libra,上个月,包括Facebook子公司在内的28家企业组建的Libra协会宣布,正在开发一种名为Libra的加密货币。目前市场上对Libra存在巨大争议,美国财政部担心Libra可能被洗钱者和金融恐怖分子滥用。而像比特币这样的加密货币也被用于支持数十亿美元的非法活动,如网络犯罪、逃税、敲诈勒索、勒索软件、非法毒品、贩卖人口等,许多犯罪分子试图使用加密货币来资助他们的恶行。

相比存在巨大争议的Libra,Facebook与其去搞加密支付方式,不如去做移动支付。就像是Square, Inc(SQ)一样,凭借着借鉴我们中国的fintech模式,在移动支付领域已经走到了前列,而Facebook拥有如此庞大用户数量,做起移动支付更是具有天然优势。

  • Square Register=拉卡拉App

  • Square Reader=拉卡拉接收器

  • Square Cash =微信支付、支付宝

  • Square Captial=商贷通,借钱给卖家

  • Square Caviar=饿了么、美团外卖

  • Square Installments= 花呗

2)面临监管问题

正如上文提到的净利润方面主要是在2018年剑桥分析丑闻之后,Facebook 与美国联邦贸易委员会达成了50亿美元的和解协议,在该丑闻中,8700万 Facebook 用户的数据被非法访问。经过合理地估计,Facebook在一季度已经记入30亿美元的罚款准备金,2季度被记入20亿美元的罚款准备金。直接拖累了Facebook业绩,导致当季利润仅为26.16亿美元,去年同期为51.06亿美元,同比下降49%,低于彭博分析师预期。

一波未平,一波又起,7月23日,美国司法部宣布,将启动对美国主要大型科技公司的反垄断调查,以评估这些公司是如何通过自己的所拥有的市场力量减少竞争、扼杀创新和损害消费者利益。而Facebook在本次财报后也证实了正在接受FTC调查。

相较于亚马逊苹果,Facebook问题更大,因为它的业务更为单一,Facebook此前收购了很多社交相关的公司,而后推出的无论是WhatsApp还是Instagram都属于社交属性,此外还仿照竞争对手snap推出了story功能,进一步压缩竞争对手市场份额。Facebook相较于其他家被认为“垄断”的可能性会高一些。如果一旦调查结果成立,将会为Facebook带来更多的罚款。

除调查外,多国也将对科技巨头征收数字服务税。 7月11日,法国参议院投票通过征收数字服务税的法案。据悉,法国拟针对全球数字业务营收不低于7.5亿欧元和在法国营收超过2500万欧元的企业征收3%的数字服务税。这将对谷歌、苹果、Facebook和亚马逊等科技公司造成冲击。英国政府也提议于2020年4月起收取2%的数字服务税。数字税的征收也同样会拖累Facebook净利润。可以说是Facebook面临重重危机。

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